Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и пути их совершенствования

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств – показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов:

Клмс = (З+НДС)/КО, (31)

где З – запасы, тыс.тенге;

НДС – налог на добавленную стоимость, тыс.тенге;

2008 год:

Клмс = (2268+42)/9063 = 0,25

2009 год:

Клмс = (3895+0)/11209 = 0,35

2010 год:

Клмс = (1092+0)/3229 = 0,34

Рекомендуемое значение данного показателя 0,5-0,7. Расчеты показывают, что коэффициенты ликвидности при мобилизации средств анализируемого предприятия ниже уровня рекомендуемого значения, что говорит о сильной зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов.

Коэффициент общей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, а также характеризует запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Кол = (ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО, (32)

2008 год:

Кол = (1858+0+5960+2268)/9063 = 1,11

2009 год:

Кол = (459+0+10401+3895)/11209 = 1,32

2010 год:

Кол = (599+0+4994+1092)/3229 = 2,07

Увеличение коэффициента общей ликвидности в динамике говорит о том, что оборотные средства предприятия превышают краткосрочные обязательства.

Полученные результаты относительных коэффициентов ликвидности сведем в таблицу (см. Таблицу 6).

Таблица 6

Относительные коэффициенты ликвидности ТОО «Sat timur»

№ п/п

Наименование коэффициента

Годы

Рекомендуемое значение показателя

2008

2009

2010

1

2

3

4

5

1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2

0,04

0,19

0,15-0,2

2

Коэффициент срочной ликвидности

0,86

0,97

1,73

0,5-0,8

3

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

0,25

0,35

0,34

0,5-0,7

4

Коэффициент общей ликвидности

1,11

1,32

2,07

> 2

По данным таблицы 6 можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике с 2008 г. по 2010г. снижается, однако держится в пределах рекомендуемого значения показателя. Это свидетельствует, о том, что предприятие сможет погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время. Коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,76 пунктов в отчетном периоде по сравнению с 2009 годом, в целом за три года коэффициент срочной ликвидности превысил норму, что говорит о платежеспособности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Что касается коэффициента ликвидности при мобилизации средств, то здесь можно обратить внимание на то, что расчет данного показателя за три года не попадает в рекомендуемое значение. Это свидетельствует о недостаточности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности стремительно растет и в 2010 г. превышает границы рекомендуемого значения, это свидетельствует о превышении оборотных средств предприятия над его краткосрочными обязательствами.

Помимо коэффициентов ликвидности одной из ключевых задач финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость, которая характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным манипулированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5