Пути совершенствования

В условиях рыночной экономики в системе финансового анализа, включающей внешний и внутрихозяйственный анализ, существенно возрастает значимость, внутреннего, в частности оперативного, финансового анализа, направленного на поиск ресурсов для улучшения финансового состояния предприятия.

В целях расширения информационной базы внешнего финансового анализа предлагается внести ежемесячное составление и предоставление предприятиями бухгалтерской (финансовой) отчетности вместо ежеквартальной, которая имеет место в практике хозяйствования.

Рассматривая показатели, используемые для анализа баланса, необходимо учитывать отраслевую принадлежность, а также тип производства анализируемого предприятия при определении нормативных значений финансовых коэффициентов. Кроме того, при определении ликвидности следует принимать во внимание все обязательства предприятия, а не только краткосрочные показатели, выражающие текущую ликвидность. Систему финансовых показателей целесообразно дополнить показателями общей ликвидности, характеризующим способность предприятия покрыть внешние обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные) всем своим имуществом, которое следует оценивать по рыночной стоимости. Показатель общей ликвидности предлагается исчислять как отношение стоимости всего имущества предприятия к его внешним обязательствам (кредиторской задолженности).

Наряду с анализом данных баланса необходимо уделять особое внимание оперативному финансовому состояния. С этой целью, как предприятию, так и банку следует подвергать анализу внутри данного периода остатки средств на расчетном счете и других счетах в банках, просроченную задолженность по платежам в бюджет, банку, поставщикам, по оплате заработной платы и др.

Подобный подход к анализу деятельности предприятий усилит роль банков в изучении кредитоспособности (оценке финансового состояния) клиента с позиций своевременно погашения выданных ссуд. Данный анализ можно осуществлять по данным отчетности (в основном баланса) с исчислением коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности, характеризующих финансовое состояние предприятия на дату составления отчетности. Такой анализ следует дополнять изучением оборачиваемости оборотных активов, а также рентабельности предприятия, а значит, и возвратности кредита.

В процессе внешнего финансового анализа особого внимания требует также соотношения собственных и заемных источников формирования оборотных средств. Негативным фактором, влияющим на финансовое состояние предприятий, является то, что в условиях инфляции, по существу, имеет место изъятие части оборотных средств предприятий. В бухгалтерском учете на конец отчетного периода выручка от реализации отражается исходя из фактических цен на реализованную продукцию, а затраты на сырье и материалы – по фактическим заготовительным ценам. Если производственный цикл у предприятия длительный, то выручка от реализации и затраты на производство продукции на конец данного периода в результате инфляции становятся несопоставимыми. Поэтому прибыль, определяемая на конец периода, завышается на сумму разницы между фактическими материальными затратами и затратами, которые следует осуществить с учетом инфляции. В соответствии с действующим порядком бухгалтерского учета и налогообложения эта сумма прибыли попадает под налогообложении и изымается у предприятия, в результате объем оборотных средств предприятия уменьшается. С целью устранения подобного неоправданного изъятия оборотных средств предлагается ежеквартально переоценивать производственные запасы и объекты незавершенного производства.

В практическом аспекте определяющим фактором, влияющим на финансовое состояние предприятия, является обеспеченность собственными оборотными средствами. При этом коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно вычислить по традиционной методике, то есть как отношение разности между источниками собственных средств (итог 3 раздела пассива) и необоротными активами (итог 1 раздела актива) к оборотным актива (итог 2 раздела актива) баланса. При исчислении коэффициента обеспеченности предприятия собственными средствами следует принимать во внимание их фактическое использование в хозяйственном обороте.

Для получения достоверной информации об обеспеченности собственными оборотными средствами следует также исчислять рассматриваемый коэффициент не только по отношению к фактически сложившейся величине оборотных активов, но и к экономически обоснованной потребности в оборотных средствах, которую следует периодически определять и приводить в приложении к балансу, ибо имеющаяся величина оборотных активов не всегда отражает действительное положение дел, так как эта величина может быть далеко не оптимальной.

Еще одним фактором, влияющим на финансовое состояние предприятия, является дебиторская - кредиторская задолженность, а также такие аспекты, как сроки ее возникновения, длительность непогашения просроченной задолженности. Поэтому в целях повышения аналитичности бухгалтерской отчетности прелагается ввести более детальную группировку просроченной дебиторской кредиторской задолженности: до 30 дней, от 30 до 60 ней и т.д.

Перейти на страницу: 1 2