Пути улучшения финансовой устойчивости.

Таблица № 9

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

Норма

На начало 2003г.

На конец 2003г.

Абс. Изм.

1. Коэффициент маневренности (Км)

> 0,5

0,77

0,88

0,11

2. Коэффициент автономии источников формирования средств (Каи)

-

0,53

0,38

- 0,15

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (Кобз)

0,6 – 0,8

33,48

85,47

51,99

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб)

> 0,1

0,2

0,25

0,05

5. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)

-

0,24

0,28

0,04

Км = СОС / РСК , где

СОС – собственные оборотные средства;

РСК – реальный собственный капитал.

Км = 28762 / 37163 = 0,77

Км = 46581 / 53110 = 0,88

Каи = СОС / ОИ , где

СОС – собственные оборотные средства;

ОИ – общая величина основных источников формирования запасов.

Каи = 28762 / 54732 = 0,53

Каи = 46581 / 121547 = 0,38

Кобз = СОС / ОЗ , где

СОС – собственные оборотные средства;

ОЗ – общая величина запасов( с НДС).

Кобз = 28762 / 859 = 33,48

Кобз = 46581 / 545 = 85,47

Коб = СОС / ОА , где

СОС – собственные оборотные средства;

ОА – оборотные активы.

Коб = 28762 / 144675 = 0,2

Коб = 46581 / 183297 = 0,25

Кфу = (РСК + ДО) / ВБ , где

РСК – реальный собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

ВБ – валюта баланса.

Кфу = 37163 / 153076 = 0,24

Кфу = (53110 + 82) / 189826 = 0,28

Финансовую устойчивость можно определить с помощью коэффициентов:

Км составил 0,77 в начале и 0,88 в конце 2003 года при нормативе >0,5. Это значит, что значительная часть собственных средств находиться в мобильной форме и позволяет маневрировать капиталом. В течение года наблюдается положительная тенденция увеличения этого коэффициента.

Ка.и. в течении 2003 года уменьшился на 0,15 и это значит, что увеличилась зависимость компании от заемных источников финансирования.

Коб.зап. очень велик относительно нормативного значения и это объясняется тем, что компания занимается инвестированием, а ничего не производит и следствие этого – небольшой размер запасов.

Коэффициент обеспеченности запасов находится в пределах нормативного значения и имеет положительную тенденцию увеличения.

Кфу показывает в какой мере предприятие финансируется за счет устойчивых пассивов и перманентного капитала. В течении 2003 года он коэффициент увеличился на 0,04, что свидетельствует о хорошей работе компании.

Таблица № 10

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения

Актив

1 период

2 период

Пассив

1 период

2 период  

Платежный излишек (недостаток)

1 период

2 период

Абсолютно ликвидные активы

Денежные средства

Краткосрочные финансовые вложения

14596

42806

12603

53704

Наиболее срочные обязательства

Кредиторская задолженность

Кредиты банков, срок погашения которых уже наступил

89943

61750

-32541

4557

Быстро реализуемые активы

Готовая продукция

Товары отгруженные

Краткосрочная дебиторская задолженность

-

-

86414

-

-

116445

Среднесрочные обязательства

Краткосрочные кредиты банков

Прочие краткосрочные обязательства

964

25006

21888

52996

60444

41561

Медленно реализуемые активы

Долгосрочная дебиторская задолженность

Производственные запасы

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

НДС, прочие запасы и затраты

-

-

31

811

17

-

-

-

514

31

Долгосрочные кредиты и займы

-

82

859

463

Трудно реализуемые

Основные средства

Нематериальные активы

Долгосрочные финансовые вложения

Незавершенное строительство

Отложенные налоговые обяз-ва

Прочие внеоборотные активы

8361

-

12

-

-

28

6318

38

-

-

170

3

Собственный (акционерный капитал), постоянно находящийся в распоряжении предприятия:

р.III, Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Задолженность участникам по выплате доходов

37163

53110

28762

46581

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8